Jak czytać wyciąg z konta giełdowego — PnL, opłaty i netto zwroty

Twoje konto giełdowe mówi prawdę

Mówiliśmy o tym, dlaczego weryfikowalne zapisy giełdowe mają większe znaczenie niż zrzuty ekranu. Ale te zapisy są użyteczne tylko wtedy, gdy wiesz, jak je czytać. Twoje konto giełdowe zawiera wszystkie informacje potrzebne do oceny wyników handlu kopiowanego. Rozłóżmy na czynniki pierwsze to, co widzisz.

PnL: zysk i strata

Zysk/strata to najbardziej widoczna liczba na Twoim koncie. Pokazuje zysk lub stratę z każdej transakcji i ogólną wydajność Twojego portfela. Większość giełd pokazuje oba zrealizowany PnL (z zamkniętych transakcji) i niezrealizowany zysk/strata (z otwartych pozycji).

Częstym błędem jest skupianie się tylko na zrealizowanym PnL przy jednoczesnym ignorowaniu niezrealizowanych strat na otwartych pozycjach. Twoje ogólne zdrowie konta obejmuje oba te aspekty. Master trader wykazujący silne zrealizowane zyski może również mieć znaczące niezrealizowane straty na otwartych pozycjach, które nie zostały jeszcze zamknięte.

Opłaty transakcyjne: stały balast

Każdy handel wiąże się z opłatą, zazwyczaj od 0,02% do 0,1% wartości transakcji, w zależności od giełdy i Twojego status makera/takera. Twoje wyciągi z konta pokazują te opłaty dla każdej transakcji.

Z czasem opłaty się kumulują. Jeśli Twój master trader wykonuje 200 transakcji rocznie po 0,05% za transakcję, to jest to około 10% rocznych kosztów handlu przed jakimkolwiek zyskiem lub stratą. Dlatego częstotliwość transakcji ma znaczenie i dlatego powinna być czynnikiem przy wyborze traderów do naśladowania.

Opłaty za finansowanie: koszt kontraktów futures

Jeśli obserwujesz traderzy kontraktów futures, Twoje wyciągi pokażą płatności z tytułu stopy finansowania. Pojawiają się one jako oddzielne pozycje, odrębne od PnL z handlu. Finansowanie może być dodatnie (zapłaciłeś) lub ujemne (otrzymałeś) i nalicza się co osiem godzin.

Twój zysk netto z handlu kontraktami futures wynosi: PnL z handlu minus opłaty transakcyjne minus netto płatności za finansowanie. Ignorowanie opłat za finansowanie oznacza przeszacowanie Twoich rzeczywistych zysków.

Zrozumienie zysków netto

Najważniejszą liczbą jest zmiana salda Twojego konta netto w czasie. Uwzględnia ona wszystko: zyski i straty z handlu, opłaty, płatności za finansowanie, depozyty i wypłaty. Większość giełd udostępnia widok podsumowania pokazujący wartość Twojego konta w czasie.

Oblicz swój rzeczywisty procentowy zwrot, porównując swój bieżący bilans (z wyłączeniem depozytów i wypłat) z początkowym saldem. To jest Twoja rzeczywista wydajność i jest to liczba, którą powinieneś porównać z alternatywnymi inwestycjami.

Wykorzystanie Twojego wyciągu do oceny master traderów

Twoje oświadczenie o wymianie jest ostatecznym narzędziem rozliczalności w handlu kopiowanym. Jeśli główny trader twierdzi, że osiąga 5% miesięcznych zysków, Twoje oświadczenie potwierdzi lub zaprzeczy temu dla Twojego konkretnego konta, w tym wpływ Poślizg i różnice czasowe.

Przeglądaj swoje oświadczenie co miesiąc. Spójrz na podział zysków z poszczególnych transakcji, całkowite opłaty i ogólną trajektorię. To jest przejrzystość, która sprawia, że handel kopiowany zasadniczo weryfikowalne.