Jak działa slippage i dlaczego wielkość transakcji ma znaczenie w copy tradingu
Poślizg to różnica między ceną, której się spodziewasz, a ceną, którą otrzymujesz. W copy tradingu wyjaśnia, dlaczego Twoje wyniki mogą nieco różnić się od wyników twojego mistrza tradingu.
Luka między oczekiwaną a rzeczywistą ceną
Poślizg występuje, gdy składasz zlecenie po jednej cenie, ale jest ono realizowane po nieco innej cenie. Na szybko zmieniającym się rynku cena może się zmienić od momentu złożenia zlecenia do momentu jego realizacji. Ta luka to poślizg i jest nieuniknioną częścią handlu.
W handlu kopiowanym poślizg jest szczególnie istotny, ponieważ istnieje nieodłączne opóźnienie między momentem, gdy twój główny trader wykonuje transakcję, a momentem, gdy twoje zlecenie kopiowania dociera do rynku. Nawet milisekundy mają znaczenie na niestabilnych rynkach.
Co powoduje poślizg
Poślizg ma trzy główne przyczyny. Po pierwsze, zmienność rynkowa: na szybko zmieniających się rynkach ceny szybko się zmieniają, a Twoje zlecenie jest realizowane po nowej cenie, a nie po cenie, którą widziałeś. Po drugie, niska płynność: jeśli księga zleceń jest cienkaTwoje zlecenie pochłania dostępne zlecenia po coraz gorszych cenach. Po trzecie, wielkość zlecenia: większe zlecenia są bardziej narażone na poślizg, ponieważ muszą być realizowane na wielu poziomach cenowych.
Poślizg w kopiowaniu transakcji konkretnie
Kiedy twój główny trader składa zlecenie, system kopiowania transakcji propaguje to zlecenie do wszystkich obserwujących. Jeśli trader ma 100 obserwujących, giełda nagle otrzymuje 101 zleceń, oryginalne plus wszystkie kopie, dla tego samego aktywa w tym samym kierunku, mniej więcej w tym samym czasie.
Tworzy to naturalny poślizg. Zamówienie głównego tradera jest realizowane jako pierwsze po najlepszej cenie. Wczesne kopie są realizowane po nieco gorszych cenach. Późniejsze kopie mogą być realizowane po znacząco różnych cenach, szczególnie w mniej płynne altcoiny.
Dlaczego Twoje wyniki różnią się od wyników tradera wiodącego
Jeśli kiedykolwiek zauważyłeś, że Twoje zwroty z handlu kopiowanego nieznacznie różnią się od opublikowanej wydajności tradera wiodącego, poślizg jest zazwyczaj głównym wyjaśnieniem. W połączeniu z różnice w opłatach i terminach finansowania, poślizg tworzy naturalną lukę między wynikami tradera a rzeczywistymi zwrotami każdego obserwatora.
Ta luka jest zazwyczaj niewielka, ułamki procenta na transakcję, ale kumuluje się w czasie. Trader wykonujący 100 transakcji rocznie ze średnim poślizgiem 0,1% na transakcję stanowi 10% rocznego obciążenia. Dlatego właśnie częstotliwość transakcji ma znaczenie: mniej, bardziej przemyślane transakcje zazwyczaj lepiej przekładają się na handel kopiowany.
Jak zminimalizować wpływ poślizgu
Wybieraj głównych traderów, którzy skupiają się na płynnych aktywach i nie handlują nadmiernie. Obserwuj traderów z umiarkowaną liczbą obserwujących, ponieważ niezwykle popularni traderzy generują większe zatłoczenie w swoich transakcjach. Rozważ użycie zleceń z limitem, tam gdzie Twoja platforma na to pozwala, zamiast zleceń rynkowych.
I ustaw realistyczne oczekiwania. Twoje konto giełdowe pokazuje Twoje rzeczywiste wyniki, a te wyniki obejmują poślizg cenowy. Opublikowane zwroty głównego tradera są punktem odniesienia, a nie gwarancją Twojego konkretnego wyniku.