Dywersyfikacja w kryptowalutach — dlaczego działa inaczej niż na tradycyjnych rynkach
Aktywa kryptowalutowe są bardziej skorelowane niż akcje czy obligacje. Tradycyjne zasady dywersyfikacji nie obowiązują w ten sam sposób. Oto jak myśleć o rozłożeniu ryzyka w copy tradingu.
Problem korelacji
W tradycyjnym inwestowaniu dywersyfikacja oznacza rozłożenie pieniędzy na aktywa, które poruszają się niezależnie. Akcje rosną, gdy obligacje spadają. Rynki amerykańskie poruszają się inaczej niż rynki wschodzące. Chodzi o to, że kiedy jedna część Twojego portfela spada, inna część łagodzi cios.
Kryptowaluty nie działają w ten sposób. Większość altcoiny są silnie skorelowane z Bitcoinem. Kiedy BTC spada o 20%, większość altcoinów spada o 20% do 40%. Posiadanie dziesięciu różnych altcoinów nie zapewnia takiego samego korzyści z dywersyfikacji, jak posiadanie dziesięciu różnych akcji z różnych sektorów.
Gdzie istnieje prawdziwa dywersyfikacja w kryptowalutach
Prawdziwa dywersyfikacja w kryptowalutach pochodzi z różnych wymiarów. Po pierwsze, dywersyfikacja strategii: łączenie Spot i Futures strategie oznaczają, że Twój portfel może zyskać zarówno na rosnących, jak i spadających rynkach. Pozycja spot i krótka pozycja futures na ten sam aktyw naturalnie się zabezpieczają.
Po drugie, dywersyfikacja ram czasowych: śledzenie traderów działających w różnych ramach czasowych, od krótkoterminowych spekulantów po traderów swingowych i pozycyjnych, oznacza, że Twój portfel nie jest zależny od jednego rytmu rynkowego.
Po trzecie, dywersyfikacja tradera: śledzenie Wielu mistrzów handlu posiadanie prawdziwie różnych podejść zapewnia najbardziej znaczącą redukcję ryzyka. Dwóch traderów stosujących tę samą strategię dodaje wolumen, ale nie dywersyfikację. Dwóch traderów stosujących różne strategie dodaje prawdziwą ochronę.
Iluzja dywersyfikacji
Posiadanie 50 różnych altcoinów wydaje się dywersyfikacją, ale nią nie jest. W bessie prawie wszystkie z nich spadną razem. Jedynymi aktywami, które mogą utrzymać wartość, są Stablecoiny i, do pewnego stopnia, Bitcoina, który zazwyczaj mniej traci niż altcoiny podczas spadków.
Dlatego Nasza filozofia inwestycyjna kładzie nacisk na wybór strategii, a nie wybór aktywów. Mniej ważne jest, jakie konkretne altcoiny posiadasz, a bardziej liczy się to, jak zachowuje się Twój cały portfel w stosunku do różne warunki rynkowe.
Dywersyfikacja poza kryptowalutami
Najskuteczniejsza dywersyfikacja dla każdego inwestora obejmuje aktywa spoza kryptowalut. Nieruchomości, akcje, obligacje i gotówka zachowują się inaczej niż rynki kryptowalut. Twoja alokacja w copy tradingu powinna stanowić część Twojego całkowitego portfela inwestycyjnego, a nie całość.
Ile przeznaczyć na handel na kopiowanie kryptowalut zależy od Twojej sytuacji finansowej, tolerancji ryzyka i horyzontu inwestycyjnego. Ale zasada jest jasna: żadna klasa aktywów, bez względu na to, jak obiecująca, nie powinna stanowić całego Twojego majątku.